Nagyon bátrak lennénk...

És a ma reggeli sorozatban harmadik gap up után látva a 'hanging man' gyertyát beleadnánk a DAX-ba.

Belépés 8700-on, stop 8771-en.

Fordítanánk

Lezárjuk az arany shortunkat, ahogyan tették azt sokan mások is és átfordítjuk arany longba a GDX instrumentumon keresztül.
GDX: kitörés esetén ($29) cél a 200ema $34.10-nél.

És egyébként is, fejlődő piacok utáltak, azért van bennük emelkedési potenciál. $40.1 felett a cél a 200ema $43.7-nél.

Fesztiválok után, fesztivál előtt...

Nagy nyári pangás és állóvízben a grafikonok beszéljenek, ne én...


WTI: dupla tetőszerűség megerősítéssel:

Citi kitörés közelében?

Apple sávozik, RSI 72, 200dma $476 körül:

WAC: speciál részvény, nagy liebling, radaron van egyelőre:

Dax short, intel kuka

A 200 naposról felpattant a DAX, a 21-es, az 50-es EMA és a csökkenő trendvonal megállította, jöhet egy újabb lefelé kör. 7700 az első target.

Intel kuka lett, nem tudott a jó hírekre sem emelkedni.
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc#gid=0

Meg is vettük a Sandisket

Gyönyörű, tankönyvbe illő kitörést mutatott be tegnap a Sandisk. Persze csak azután, hogy a múlt héten 60 dollár fölé ment és utána napon belül visszafordult, megszívatva a büfiket.
A lényeg, hogy megvettük a Sandisket.
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc#gid=0

Meg is vettük az Intelt + egy újabb célpont

25 dolláron vettünk is egy Intel pakkot. Kitörés visszateszt megvolt, most már mehet felfelé. Stoppot nagyon szűken lehet rakni.
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc#gid=0

Ha már tech szektor: itt a SanDisk, ami szintén elég szépen fest. Ráadásul a szektor többi tagja is jól hasít (WDC, STX)
60 dollár fölötti zárás esetén ezt is megvesszük.

ortodox módszerek, bejönnek..

véget ért a pihenés, vissza a munkába. történt egy s más az elmúlt héten, de leginkább a pénteki nfp reakció a legérdekesebb. van egy kedvenc grafikonom, amit mindig nézek és általában jó iránymutató. lássuk:

A piros vonal az S&P 500 alakulása, a gyertyás grafikon a VIX. Gondolom egyiket sem kell magyarázni. A Bollinger-szalagokat szintén nem, de annyit hozzátennék - lehet, hogy már megtörtént itt egyszer-kétszer -, amit többször többen elfelejtenek. Mi is a Bollinger értelmezése. Statitsztika I. (Közgáz első évfolyam) az egész, 2.0 vagy 3.0 standard deviation. Lényeg az, hogy a 2.0 esetében az értékek 95.45%-a a szalagba esik a megfigyelési horizonton, a 3.0 esetében pedig a 99.73%-a. Ergo ha ezen kívül eső (outlier) elemünk van, akkor az nagyon extrém - tőzsdei értelmezésben itt - nagy valószínűséggel trendforduló.
Ez történt csütörtök/pénteken is. Látható, hogy a VIX csütörtöki napi csúcsa 18.5 volt, ami kiesett a felső Bollinger értéken majd jött a pénteki nfp-re a megerősítés a piacon, implicit volatilitás le, piac fel (nem mellesleg az 50 napos mozgóátlagról.) Mi ez, ha nem egy egészséges bull??

tetszik nekünk az Intel..

ahogyan a Microsoft is tetszett, csak valahogy az időzítéssel voltak problémák, mindegy.
Ellenben a nemrég megjelent hírek is nagyon tetszenek nekünk, ami kb arról szól, hogy végre utolérte önmagát a cég és már partnernek tekintik az "okos" cégek is, mint a Samsung..
"Samsung Electronics has chosen an Intel Corp processor to power a new version of one of its top-tier Android tablets, a source with knowledge of the plans told Reuters, in a major victory for the chipmaker, which is struggling to find its footing in the mobile market."

vagy az Apple is. Még talán január vagy februárban olvastunk egy diskurzust arról, hogy a háttérben speciális szállítási szerződéseken dolgozik az Apple és az Intel. Az még egy bombasztikusan jó hír lenne. Ehhez még hozzájön h az amcsi piac azért eléggé jól tartja magát, működik a mantra, a szpread számít. Emelkedik a US10y, ezzel együtt az Emerging piaci szpredek változatlansága mellett adja magát h ezek a piacok esnek. Ettől még a növekedéssel nincs nagy gond (USA Q1 GDP +2.4% a sequestration ellenére? no para:)).

A mostani chart kicsit bénácska lett, de a lényeg leolvasható. Beszállás a kitörés esetén ($24.50 feletti zárás), sztop a 21EMA ($23.90) vagy a 24-i napi mélypont alatt. Majd elválik, ha beszálltunk!

az alacsony volatilitás inaktívvá tesz

.. és ez ellen küzdeni kell. mai értekezésemből egy részlet:

" **** kivan saját magammal amúgy. tökre el tudtam sajátítani néhány dolgot a peter lynch szemléletből. találtam is ilyen cégeket, figyeltem is őket, tanulmányoztam, megnéztem a jelentést, blabla. és nem vettem. mi volt a két legutóbbi ilyen cég, amivel hónapok óta foglalkozom? fresh market és a tripadvisor. és nem csak azért mennek nagyon, mert bull van, hanem mert tényleg óriási érték van bennük.

nemtom miért van ez.

mondjuk de

az van, hogy a bull egy pont után már enerválttá tesz.

low vola - low trading activity"

 

Átrendezünk 1-2 dolgot

Lennar nem jött be, zárva. Az arany viszont úgy megy, ahogy kell neki. Ráadjuk a következő 10%-ot.
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc#gid=0

A következő áldozat

Ki használ éppen Microsoft alkalmazást? Inkább az a kérdés, hogy hányat... Lényeg, hogy semmi funda sztorit nem vízionálnék bele a dologba, arról már lekéstünk. Helyzet: egyszerű trendcsatorna vagy kisebb Darvas-box, ha ma $34 felett zár és holnap is tartja magát, megpróbálnám.
Piac: nézem a chartokat, de brutál szét vannak tépve a részvények, keresni-kukázni kell lassacskán a jó hozam/kockázatért. Sajnos ez ilyen showbiznisz.

Érdekesebb vizekre evezve, Apple..

Azt mondják a nagy és komoly technicista arcok, hogy akkor már vagy valaki, ha exponential moving average használatára szánod magad. Ez szerintem így is van, jobban simít, nekem jobban bejött, általában ez alapján határozom meg a stop/beszálló szinteket, etc. Nade! Van egy mozgóátlag, amit egyetlen egy esetben használok csak, ez pedig az Apple és az 55 napos mozgóátlag.
Ahogyan látni lehet, ez a piros vastag vonal és azt gondolom, hogy elérkezett a papír egy fontos pontra, ahol igazán mutatnia kellene valami erőt, hogy hinni tudjak benne. Ha $435 felett tud maradni, akkor gondolkozhatunk abban, hogy lesz valami komolyabb kereslet a papírra a $466-os csúcs feletti záráskor, minden más esetben annyit tudok mondani, hogy good luck! MACD eladást jelez, nem túl jó ómen...

végre vége..

Végre vége a régiós gyorsjelentések nagyjának, több idő lesz aktívkodni! Röviden a magyar jelentésekről: Egis szerintem nagy értékalapú sztori lehet idén, ha végre elköltik a pénzüket arra a kiszemelt orosz gyárra; MOL kuka, OTP-től iszonyatosan megijednek az alapkezelők, ha a tangible book value felé emelkedik, kifogy belőle a potenciál (pedig el fogják törölni a bankadót jövőre, remélem az lesz a gyermeknapi ajándék) egyelőre, a Richter meg olyan, amilyen. MTelekom, a csoda! Annyira kiszerettek belőle, hogy lehet magára talál 350 környékén, akkora prémiumot kínál, de akkor is azt mondom, hogy az nem túl meggyőző számomra a menedzsmenttől, hogy tartják magukat az 50 forinthoz, kellene húzni a gyengébb ellenállás irányába, mindenkinek megkönnyebbülés lenne. Utolsóként megemlíteném értékalapú magyar befektetésként a Danubiust, mivel az országot megszállták a turisták, mondhatni annektálták Budapestet, ebből pedig egyszer durván kimutatható eredmény fog látszani a Danubius könyveiben. Btw, ki tudta, hogy van nekik boltjuk a Regent's Park-nál?:)

Esett a földgáz, profitot teszünk zsebre

Zárjuk a földgáz trade-ünket 4 dollárnál. A 3,9-es szint alá nem akart beesni tartósan.

A trade-eket itt lehet követni:
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc#gid=3

Vegyünk egy kis részvényt is

Sávból kitörhet, 6 dollár is lehet a Lennar-ban felfelé. Beszálló alá 1,5 dollárral pedig stop on close megbízást teszünk, így a R/R elég jó lesz.
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc#gid=0

Arany: már megint nem fénylik

Úgy döntöttünk, nem várunk tovább, adni kell! Nem bír tovább emelkedni egyelőre az arany az 1470-es szintnél és az ökölszabály szerint, ha fel nem, akkor le, mert valamerre menni kell és az idő balról folytonos..:) Sztop @ 1,472, ami a 21 napos exponenciális mozgóátlag. Belépő: 1,451.

És itt tudjátok az életpályát követni:
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc#gid=0

Földgáz: ráadjuk a következő adagot

Szépen pörög az első 10 százalék, ezért ráadunk még egy adagot a pozira, így már a tőke 20 százalékával várjuk a további esést. A stoppok is módosulnak persze.

A tradeket pedig itt lehet követni:

https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc&usp=drive_web

Ha minden nyersanyag esik, akkor a földgáz miért is nem?

Az aranyról ne is beszéljünk, mert tudjuk, hogy mi történt. De a réz! -10% 8 nap alatt. Az ezüst! -16% 9 nap alatt és még sorolhatnánk. Így feltehetem a kérdést, hogy ugyan a földgáz miért nem esett semmit sem? Magyarázzuk bele, hogy azért nem, mert a kitermelés meg a költségek, meg a forradalom, meg az éppen aktuális készletadatok? Nem tenném, azt viszont megteszem, hogy ránézek, hogyan teljesített az elmúlt időben az instrumentum.

Volt benne elég komoly short zárási hullám,. stabilan szépen lassan kirázták a pozikat a spekulánsok. Amit látok, az valahol $3.9 körül egy komoly támasz szint jelenleg, ahol volt egy bizonytalanság a folytatással kapcsolatban, de volt optimizmus a piacokon, nem érte meg kockáztatni a további shortokkal. Ahogyan be is jelöltem pirossal, van egy kialakult ék alakzat a grafikonon, amiből 18-án a készletadatra kitört a földgáz, majd másnap visszaverték a próbálkozást és ma ott tartunk, hogy ott vagyunk, ahol a part szakad. Ahová a 18-i longosok (a nagy fehér gyertya) valószínűleg a stopokat tették. Tehát van itt keresgélnivaló, azt hiszem, megfelelő lehet a hozam/kockázat arány. $4.2 körüli belépővel $4.43-as stop mellett a cél a $3.9 lehetne, ami nem a legjobb R/R, DE ha most csak a felét tesszük a trade-re a pénzünknek, akkor máris jobban állunk (vagyis a 20%-os rész felét, ami a tőke 10%-a). A történelmi csúcson lévő net long pozikból is ki kell rázni az embereket. A $ 3,9 dollár vízválasztó lehet, ha törik, akkor irány a 200 napos $3,4 dollárnál, ami jócskán megtolja az R/R-t.

De őszintén, kicsi globál lassulásban miért a földgáz teljesítene jól? Ha globál lassulásról beszélünk...  
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc#gid=0

kiütött a sztopp..

http://fn.hir24.hu/tozsdei-tippek/2013/04/11/regen-az-emberek-befektettek-ma-kereskednek/

Rá mindig érdemes figyelni, legkevésbé sem érdekel, hogy poziból beszél-e. Annyira komplex a piac és globalizált, hogy ez már mit sem számít (csak az 'insider info':-).
"„20-30 évvel ezelőtt, amikor még percenként 20 dollárért telefonálhattunk Londonba, kétszer is meggondoltuk, hogy felemeljük-e a kagylót. Ma viszont ömlik ránk az információ, sokkal több mozzanatot, tőzsdei mutatót kell követni, és nem szabad szem elől téveszteni a pszichológiai faktorokat sem" – vázolta a részvénypiaci guru, aki a legnagyobb különbséget mégis abban látja, hogy néhány évtizede még az emberek leginkább befektettek, ma viszont a kereskedés van a középpontban. A jutalékok is alacsonyabbak, és a hangsúly átkerült a „pénzcsinálásra". „Szerencsére, amikor kereskedsz, akkor nem aggódsz a negyedik negyedéves gyorsjelentések miatt, szemben azzal, amikor befektettél. A kereskedés sokkal ütősebb érzés" – tette hozzá."

Mennyire így van, vége látszik egyelőre a klasszikus brokerage szolgáltatásoknak, a twitter meg a facebook játszik a kisbefektetők számára, kit érdekel ma már egy OTP gyorsjelentés? Vagy a Richter kilátásai vagy az Egis készpénzállománya. Ezért is érdemes máshol kikaparni a gesztenyét, egyelőre a magyar piac felejtős. Persze az amcsi piacon még számít a gyorsjelentés, de az utóbbi 1-2 évben tényleg nem ez volt az igazán meghatározó a percepciót tekintve. Lásd pl. a múltheti NFP adatot... Azt mondják, hogy a Fed mindig erősebb a többieknél, hát be kell látni, van benne valami.

DAX shortunk kisztoppolódott sajnos, utólag visszanéztem pontosan a chartot és be kell valljam, roszzul határoztuk meg a stop on close order szintjét, mert ugye a január 28-i napi csúcshoz (7871.79) húztuk a vízszintes támasz/ellenállás vonalunkat és így nem 7870 lett volna sem a belépő, sem a stop szint, hanem 7872... Tegnapi záró pedig 7871.63. Nüanysznyi különbség, de ha már így kereskedünk, akkor legközelebb figyeljünk jobban oda, mert a hanyagság következménye, hogy nem vagyunk ma már poziban, pedig a DAX esik több, mint 1%-kal ma! Ejjnye. Next time. 

Birinyire még visszatérve a következő mondat tetszett a legjobban:
"Arra a kérdésre, hogy milyen magyar társaságra figyelne fel a tőzsdén, mosolyogva annyit mondott, olyan cégben lehet, hogy látna fantáziát, amelyik paprikával foglalkozik." No comment...:)

Ilyen ez a szakma

Tegnap a nullába húzott stop fölött zárt a DAX, szóval kiestünk a pozíból, ma meg 0,5 százalékos mínusszal kezdődött a nap. Ilyen ez. Legalább nem buktunk, reentry meg lehet bármikor.

Nincs más hátra, mint előre

Módosítjuk a DAX stoppot, a 7870 pontos beszállóra húzzuk a stop on close ordert.

Ésss még veszünk egy kis eBayt, 56 dolláros stop on close order mellett. 

Részletek itt:https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc#gid=0

csehül állunk

Beszédes a kimutatás, a térségünkben semmi növekedés nincs, nem is vesz senki sem részvényt, sőt, adnak, főleg a csehet, akik kézzel-lábbal gyengítenék a koronát (idén -4.3% a dollárral szemben.)
Törökországban legalább van növekedés és sztori, emelkedik is az index rendesen úgy,. hogy a líra pont ott jár a dollárral szemben, ahol január 1-én volt!
Ezzel szemben néhány példa, az MSCI frontier teljesítményekből: Kenya +32%, UAE +30%, Szerbia+Bulgária +21%, Vietnám+Nigéria +19%. Kicsit le vagyunk maradva, sztoriban, növekedésben, kilátásokban, kuka a térség egyelőre...

Földgáz: Kicsi kirázás, majd kilövés

Érdekes volt figyelni a héten a földgáz mozgását. Nem igazán akart megindulni semerre sem, sőt egy csütörtöki készletadat után - ami nagyobb visszaesést mutatott a készletekben - megrántották, majd alaposan lekalapálták a 3,9 dolláros szint alá.

És pénteken mi történt? Közel 5 százalékot ugrott a nyersanyag. A gyenge kezűek csürtötökön bedobták a törülközőt, és utána kilőtt az árfolyam.

A füles csésze pedig nagyon szépen alakul, ebből akár 6 dolláros szint is lehet, hiába tűnik távolinak és furcsának a palagáz forradalom kellős közepén. A kínálat már most is bővül és még minden bizonnyal fog is, de most erősnek tűnik a kereslet megélénkülése is.

Charlie bit me..:)

ouch
Ez az USA nfp (88k vs. 200k exp.) megerősít abban, hogy a DAX shortunk jó időben és jó hozam/kockázattal lett megnyitva. Van alapja a német lassulásnak, ha ekkora hulladék lett az amcsi adat...
A Visa-nak azt hiszem, hogy búcsút mondhatunk... Hacsak nem az lesz, hogy belelátjuk a QE infinity program hatványát az adat mögé és veszünk tovább, haha.

Közelít a japán felmentősereg!

Olvasom ma reggel, hogy az új japán jegybank elnök szerint a mostani lépések nem fognak eszközár buborékhoz vezetni. Honnan tudja ezt olyan biztosan? Mindesetre jövőbelátó a srác, gondolom azért szülte meg, hogy ha beletol 1,400mrd(!) dollárt a rendszerbe, akkor majd olyan jó lesz a japán gazdaságnak, hogy lesz 2% feletti infláció. Kétlem, hogy ettől annyira bepörögne a pénz forgási sebessége, ellenben jól tönkre vágja a komparatív előnyök/hátrányok eddigi valamilyen egyensúlyát legalább a térségben, vagyis ebből lesz még valami érdekes kifejlet hosszabb távon.  

Az emerging piaci tőkebeáramlásos elmélettel kapcsolatban, ma már meg is érkezett az első megerősítés:
"Inflows to Poland's debt market from Asia have risen significantly after Bank of Japan's decision to aggressively ease policy earlier this week, Polish Deputy Finance Minister Wojciech Kowalczyk said on Friday. "After Bank of Japan's last decision we see very large inflows from Asion investors to the Polish bond market," Kowalczyk told reporters. "This decision contributed to the fall in Polish bond yields."
Ennyi. Hozzák a pénzt a hozamvadászok és finanszírozzák a nyomorult CEE gazdaságokat, amik a jelen körülmények ismeretében kénytelenek elfogadni ezt a pénzt. Az, hogy ez milyen stabilitási kockázatot hordoz, egyelőre nem látni, de hogy megalapozza a további hozamesést középtávon c.p. az több, mint valószínű. Ezentúl az alfavadászokról még nem is beszéltünk, majd legközelebb..

Ez pedig csak Matolcsy malmára hajtja a vizet és megveti az ágyát az ultrakönnyítő unortodox politikának itthon is. Csak jelzem, a 9X12 FRA valahol 3.8%-nál áll, tehát 2013 vége felé már csak ezen a szinten (se!) tudjuk majd elhelyezni egyéves betétben a pénzünket. Ha egyáltalán valakinek kell majd a forrásunk, ezt mondjuk kétlem. Mi lehet ennek a következménye? A magyarok meg fognak ijedni és iszonyat tempóval el kezdik majd keresni az alternatív befektetési lehetőségeket, miután a 20 évig tartó betétikamatkánaánnak eléggé gyorsított tempójú vége látszik.
 

öt focipálya hosszúságú lng terminál? wow

Ráadásul a két nagyágyútól
Exxon Mobil and BHP Billiton are planning to build the world's largest floating liquefied natural gas processing and export plant off the northwestern shore of Australia, despite growing concerns about the cost competitiveness of the country's LNG projects. At around half a kilometer long, the vessel would be nearly as long as five football fields laid end-to-end and would be the largest floating facility in the world.

Lesz ettől még jobb is.. De hogy? De mi?

10 százalékot emelkedett a negyedév során az S&P 500, míg a mi portfóliónk 3,5 százalékos növekedést tudott elérni. Nem tűnik vaskosnak a teljesítmény, de viszonylag kis volatilitással tudtunk idáig eljutni, az indulás óta viszont csak közel 3 százalékos pluszra voltunk képesek. Nem szabad viszont azt sem elfelejteni, hogy van nyitva egy Visa long és egy DAX short pozink, ráadásul mindkettő pluszos, sőt előbbi esetében a stop szintet már nullába raktuk, így már csak a nem realizált profitunkkal "hazardírozunk".

A negyedév során nem használtuk ki általában, hogy 100k tőke áll a rendelkezésünkre, ezen viszont változtatni fogunk, ha úgy ítéljük meg, agresszívabban kereskedünk majd.

És akkor az eddig megszokottnak megfelelően értekezzünk egy kicsit a jövőről, mert szép dolog a tegnapi eseményeknek a megírása, de lássuk be, sokat profitálni nem lehet belőle. Ez is az egyik oka annak, hogy a kisbefektetők egy ponton megakadnak a fejlődésben, mert nem tudják leszűrni a megfelelő információt a hírekből, másrészt ugyebár mire eljut az emberhez a hír, az már nem is igazán hír, csak történelem. Ezért is tud Buffett nagy pénzt keresni, haha.Állítólag az állásinterjún diszkréten megkérdezik, hogy milyen minőségű bennfentes információt hozott magával...

Nade, hogy mi lesz a második negyedévben? Szeretem, amikor belehaluzzák az elemzők a jövőbe, hogy ez vagy az LESZ(!). Párdon, de ki tudja, hogy holnap milyen alsógatyát fog felvenni? Amelyik legfelül van a fiókban... Ettől még valamit ki lehet homálykodni a jelenlegi peremfeltételekből.
Például olyanokat, hogy addig nem fognak az amcsik nagyon esni, amíg mindenki arról beszél, hogy a történelmi csúccsal kifullad a rally. De hogy valaki megkérdezné tőlük, hogy ugyan rátennéd-e erre a nagymondásodra az összes pénzedet? Na azt már nem. Cinikusságnak hangzik, pedig nem az. Szerintem.
Az az igazi trade, amit a saját pénzeddel is megjátszol a kaszinóban, azok a nagyokosok pedig nagyobbrészt csak marketingelik cégüket.

Amit tudunk: nagy bajban lesznek a nyugdíjalapok meg a biztosítók in general, ha továbbra is marad a 2%-os 10 éves amcsi hozam. Az pedig marad.
Mit kellene tenni?
ad1, fektessünk amcsi piacon kereskedett részvényekbe vagy
ad2, vegyünk emerging kötvényt, lehetőleg olyan ország kötvényét, amelyik nagyobb valószínűség mellett vissza is fizeti vagy
ad3, nemtom, shortolni nem tudnak, akkor vegyenek emerging részvényt.
Vagyis vegyenek. Miért? Mert attól, hogy csökkentik a súlyokat, attól még venniük kell a beáramló pénzekből. Namost, ha az amcsi 10 éves hozam átlagban mondjuk 7% volt az elmúlt 50 évben és mondjuk el kellene érni legalább ezt (az elvárt egy picivel magasabb), akkor csak egy út van előttünk, az előre és nem a hátra, vagyis a középtávon felfelé és nem lefelé. A hedge fundok tuti h nem fognak ellenük menni, ők el vannak foglalva a devizapiaccal jelenleg, meg a sebeik hosszútávú nyalogatásával.:)
Ettől még ugye nem kell azt gondolnunk, hogy emelkedünk további megállás nélkül. Az implicit volatilitás valahol 11 körüli megpattanást mutat a VIX-ben, tehát a nyugodt világ elképzelhető, hogy kis időre elmúlt. Most jöhetne egy rázós szakasz, ahol a véleményem szerint majd érdemes lesz keresgélni a beszállót, méghozzá valami stabilabb emerging részvénypiacon ill. az USA jogbiztonságában. Vagy mondjuk az opciós piacon keresgélni jóárasított termékeket.

Nem bízom az európai gazdasági kilátásokban (kedves bloggertárs, maga?), ezért azt gondolom, hogy a DAX short be fogja váltani a reményeket.
Viszont bízom magamban és ha kell, ráteszünk nagyobb pénzt is több trade-re, ha úgy gondoljuk, megfelelő a risk/reward. Egyelőre ennyi, folyt. köv.

Így kell újra milliárdossá válni

A Hunt fivérek a 80-as években milliárdosok voltak az ezüst piac bekerítésével. Most újra megcsinálták a szerencséjüket, de most palaolaj forradalom generálta hullámokat lovagolták meg.

http://www.bloomberg.com/news/2013-03-28/hunt-becomes-billionaire-on-bakken-oil-after-bankruptcy.html

úristen, esik az otp

És? Annyira vicces, amikor a magyar sajtó pánikol, hogy szakad az otp árfolyam. Na és? Van ilyen. Esetleg nem csak nominálisan kellene megnézni az árfolyamokat, hanem mondjuk valami összehasonlításban. Például azt, hogy az OTP március 8-án jelentett és azóta esett 13%-ot, az Erste és a Raiffeisen pedig 15 és 12%-ot. Akkor most mi is van? Hát az, hogy nem tetszett az OTP jelentése a portfoliómenedzsereknek és arra következtettek, hogy a szektortársaknál is hasonló folyamatok vannak, ezért kicsit adjunk lentebb a súlyokból. Milyen meglepő, hogy így működik a piac... Néha. Vicc:)

Visa: stoppot emelünk

Muszáj megemelni a stop-loss szintet. A Bollit is megnyalta a Visa, simán lehet belőle egy shooting star.... Az meg ugyebár nem túl jó jel. A lényeg 163,95 stop on close-ra módosítjuk a stop-losst. Nagyjából 0,4-0,5 százalékos össztőkére vetített profitot be tudunk majd zsebelni.

itt tudjátok követni a tradeket és a teljesítményt: excel

az eu piac lehet, hogy egy nagy short most éppen..

úgy, hogy az amcsi meg azért annyira nincs elfáradva. A DAX éppen készül durván letörni a nagy rally kifulladásaképpen, belépő 7,870, stop on close 8000-ra tesszük és a 7500 a target. Kockázat a szokásos, de a trade pontos méretéről a szokásos excelben lesz szó.

Natgas: már egy füles csésze is van?

A duplaaljból szépen megindult a földgáz. A heti charton pedig egy füles csésze rajzolódik ki. A 200 hetes mozgóátlag áttörése után lenne bőven tér felfelé. A füles csésze szerint nagyjából 1,8-2 dollár upside lehet benne.

Jelenleg elég merésznek tűnik az 5,5-6 dolláros földgázár, főleg, hogy minden a palagáz forradalomtól hangos. Vagy pont emiatt fog 50 százalékot emelkedni a mostani szintekről a gáz ára?

Duplaalj a földgáznál?

Hopppá, duplaalj jelent meg a henry hub napi grafikonján. kitörés közelében az árfolyam....
longoljuk???
Az alakzat szerint 50 cent is van benne, de a 4-es szinttel meggyűlhet a baja.

gázból olaj? he??

Szerintem ez egy óriási sztori, hihetetlen fejlődési potenciál van a szektorban.

Tony Hayward, the former chief executive of BP, has been appointed chairman of CompactGTL, a fast-growing company at the forefront of efforts to turn natural gas into synthetic crude oil.
Gas to liquids allows companies to exploit the new arbitrage opportunities opened by the gap between the high international price of oil and the much lower gas price, particularly in the US.
“The problem with GTL is it has been expensive, very big and complicated up until now – most people in the industry just roll their eyes at the mention of it,” Mr Hayward said. “But if you can put something out there that’s low cost, simple to deploy and can be built in a year or two rather than seven or 10, then there’ll be a lot of appetite.”
Royal Dutch Shell is the dominant force in the sector, having built the world’s largest gas-to-liquids plant – the $19bn Pearl GTL – in Qatar. Pearl is capable of producing 140,000 barrels of gas-to-liquids products a day from Qatar’s offshore North Field. Shell is planning to build a similar refinery in the US.

vennék a részvényből, az tuti. meg ha lenne a Kispiacnak részvénye, abból is egy keveset...

?

Csak hogy ne érje szó a ház elejét a passzivitás miatt, posztolunk. Lássuk csak a Visa chartot.

Kedden megvolt a $160 feletti zárás, így be is léptünk a trade-be, stop a bátrabbak esetében $154 körül található, a szűkebb stoppal dolgozóknak a hétfői napi csúcs (159.4) alatt vagy a 50EMA (156) körüli stop on close szinteket javasolnánk.
Néztük az utóbbi időben az American Eagle-t, de borzasztót produkált, a Suncor-t lehet shortolnám 31.5 környékén, a széles piacokkal kapcsolatban semmilyen meggyőződésem nincs, csak az, hogy azért elég sok a károgó ahhoz, hogy essen itt valami is...
Másrészt meg el lehet olvasni, mit mondott Ray Dalio mit mondott Davosban a piacról.

Szeretjük a Visát

Szinte semmit nem esett az elmúlt napokban, kicsattan az erőtől a Visa.

160 fölötti zárás esetén beszállunk, 50 napos alatt meg zárjuk a pozit. Szokásos 1 százalékos risket használunk.

Egyébként a versenytársak is erősek, Mastercard történelmi csúcson és az American Express is száguld.

Célokról és hozam-kockázatról később.

Chevron?

Ismerjük el, a Dollár Index jól mutatta, hogy forduló következik, a BUX is az 50 napos felett maradt (bár ki tudja, hogy mi lesz vele, arra nem fogadunk). De van néhány jó kis részvény, amivel érdemes foglalkozni...

Mondjuk a Chevron. Nem kell nagyot kockáztatni, $114-ra tehetjük a stop on close megbízást, ami kb 2% downside risk. Marzsok nagyon is rendben vannak, nincs kifogásunk a cég ellen, csak nehogy double top legyen a nagy rohanásból. Belépünk?

BUX: 50 naposon!

A potenciális dollárgyengülés pedig együtt járhatna azzal, hogy megint risk-on lenne hirtelen és kimenne a piac új történelmi csúcsra??? Az lenne a legviccesebb a sok short-ra vágyó embert elnézve...:) Lényeg, hogy a BUX az 50 napos mozgóátlagán csücsül (továbbra sem vudu technicisták vagyunk), sok portfólió menedzser számára ez fontos és egyszerű támpont arra vonatkozólag, hogy bullish vagy bearish a percepció az adott piacon. Ha megtartja a BUX magát 18,780 felett, nem lehet nagy baj, sőt!

Dollár Index: fordulat?

Igen, hiszen mintha erőteljesen túlvetté vált volna a dolcsi az indikátorok alapján. Nem, semmi vudu empirizmus, szimplán Bollinger-szalag, amit mozgóátlagokból számolunk, az meg egyszerű statisztika...

A Dollár Index esetében kivételesen a 2.0 std szórással használom, mert ez vált be eddig:) Ebben az esetben az a lényeg, hogy az értékek előfordulási valószínűsége a 2.0 std szóráson belül 95.45% vs. a 3.0-val, ami esetében 99.73%. Ettől még ez is elég jól alkalmazható. Namost, akkor az van, hogy mégiscsak dollár gyengülés és trendforduló a tegnapi nagy szétveretés után? Izgi lesz, lehet h VIX-et kellene longolni a 8 éves mélypont után? Story to follow...

Itt az aratás ideje

Ahogy vártuk, megütötték az aranyat és az ezüstöt is. Hiába nem értük el teljesen a célárat, zárjuk a pozit. GLD-t 153,05-ön, az SLV-t pedig 27,70-en.

A pontos hozamokról és az elért eredményről később!

update:
a teljesítmény ugyebár itt követhető https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc#gid=3

egy szolid, 1,14 százalékos hozamot értünk el össztőkére vetítve 9 nap alatt.

Aranyeső

Hedge Funds increased bullish commodity bets for the fourth straight week and became the most bullish on copper since December (Bloomberg)

A réz egyelőre még jól tartja magát, de az arany elfáradt, ahogyan azt várni lehetett..

.. és az ezüst is...

Shortoljuk mind a kettő instumentumot, de lehet, hogy az aranyra keresnék valami más eszközt.

UPDATE!
 Aranyat a GLD ETF-en keresztül shortoljuk:152 dolláros targettal a 159,6-os szintről, 162,5 feletti stop mellett. 2,6 az RR, ami nem rossz.
Az ezüstöt is ETF-en keresztül shortoljuk, SLV-t adjuk. 29,9-as áron, 27,5-et megcélozva 30,75-ös stoppal. 2,8-es RR jön ki.

A trade alakulását itt lehet követni:
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc#gid=0

OTP már megint

Egyrészt izgat engem ez a nagy Opus vásárlási láz, egyszerűen nem tudom megfejteni, hogy miért éppen most, miért ilyen nyíltan veszi Csányi Erika és az Elnökúr legkedvesebb barátja, Erdei Tamás. Azt mondják a nagyokosok, hogy amikor adni akarsz, azt kell mondanod, hogy vevő vagy...
Másrészt van ez az oldalazás dolog. Megfigyelhető, hogy az eddig szuperjól teljesítő Citi is átváltott hasonló mozgásba, a JP Morgue viszont még mindig megállás nélkül képes emelkedni.
Harmadrészt szeretek használni egy bull/bear indikátort, ami a 21EMA (4528 jelenleg) és világosan látható, hogy 2 hónapja nem esett ez alá a vonal alá. Tegnap viszont bezuhant a papír és pontosan rajta zárt, ma pedig enyhe forgalom mellett csak éppen liheg felette. Nem túl acélos viselkedés! Tehát van a 01/16-i fix ellenállásunk 4544-nél és a változó támaszunk 4528-nál. Szűkös a sáv eléggé, nagy mozgás következhet belőle. Melyik irány? Soha sem lehet tudni, de egy szerencsénk van, méghozzá: "the price always tells you the right path." Gondolkodnék a pozi felvételén, ahogyan egy Daimler shorton is...:)

OTP: oldalazás indul?

Beszéljenek maguk helyett a számok.:) Mintha kezdene kifogyni a nagy rohanás mögül a 1, forgalom és a 2, sebesség. Szerintem egy minimum oldalazó fázisba csaphatunk át a kedvenc részvényünk tekintetében...

Aranyhoz, Friedman-hoz

Különös ez az egész, ami folyik manapság a piacon. Valami nagyon komoly pozizárás megy az euróban, nem hiszem, hogy más lenne a háttérben. Miért? Majdnem 3%-ot emelkedett az euró nagyjából 10 nap leforgása alatt.

Az azért elég komoly és elképzelhető, hogy ez a begyorsulás pont a trend kifulladásának első jele. A dollár gyengüléséhez szokták kötni az arany (és a commodity complex) mozgását, de most egyszerűen nem reagál rá. Konkrétan alig mozog valahová, inkább gyengélkedik.

Az én megközelítésem szerint a dollár gyengülésére/erősödésére tradelni az aranyat az egy elég durva félreismerés, de ez egy más téma. Inkább a világban elérhető reálkamat lehetőségéhez és mértékéhez kötném az aranyra vonatkozó keresleti viszonyokat. Mi is történik most? Egyre több globális szereplő számára válik reális kimenetellé a hosszú amcsi hozamok emelkedésének lehetősége. Ebben az esetben pedig relatív dollár erősödésre lehetne(?) készülnünk. Pont ezért nem megy már az arany úgy, ahogyan gondolnánk. A biztos menedék sztori csak a sajtónak valami konc, bullshit.

Másrészt ott van a Friedman-i monetarista iskola és az ő elmélete, miszerint M * V = P * Y. Ennek a komponensei foglalkoztatnak mostanában. Méghozzá azért, mert
- az M2 az USA-ban az elmúlt 5 évben mondjuk átlagosan +7.5%,
- a GDP - vagyis az Y - +2%,
- az infláció (P) szintén.
Akkor ezek szerint a V(elocity) - vagyis a forgási sebessége az M2 pénzkínálatnak - brutálisan csökkennie kellene. Hosszabb időhorizonton. De nem csökken.(?) Vagyis ez egy számomra eléggé empirikus változó a képletben (az oka talán az lehet a csökkenésnek a rövidtávú egyensúly elérése érdekében, hogy a jegybankban parkolnak a nagy lóvék és a bankok nem hiteleznek.)
De hosszútávon ennek ki kell egyenlítődnie, vagyis ki kell jönnie a kereskedelmi bankok jegybanki betéteinek a reálgazdaságba. Ezáltal pedig a forgási sebesség növekedésének kell bekövetkeznie, ami inflációt emelő hatással járhatna. A végén pedig M2 változatlansága mellett a V növekszik, ami tehát a másik oldalon a P emelkedését okozza majd. Röviden leegyszerűsítve. Szerintem.
Infláció jön, ami a nominál kibocsátás emelkedésével fog járni, ami a prosperitás üzenete mellett a hosszú hozamok emelkedését okozhatja. Na ezért nem fog emelkedni az arany ára az infláció ellenére. Mert akkor majd megint részvény kell a népnek és SE kötvény (max változó kamatozású), SE a menedékdevizabullshit arany.!   

Csakkaforint!

Elismerjük, szuperprofi a kormány tanácsadócsapata Kaliforniában, úgy megy minden a devizakibocsátással, ahogyan annak mennie kell és a forint shortosok szállnak ki a poziból a 300 megérintése után. Ez rally-t is gerjeszthet a devizakötvény kibocsátásának idejére, ahogyan látszik a grafikonon is. 3 'higher high' után törte a gyengülő trendet a deviza, akár 287 is lehet hamarosan.(?)

Rezet vegyenek II. !

"Borzalmas" USA GDP adat, erre kitépik a rezet, mert a dollár szétgyengüli magát. Erre várunk két hete, réssel ugrott ma a réz! Taktika: 369-es stop on close megbízás mellett venném meg, ha 374 felett zár a mai nap folyamán.

Hozzá itt van a Southern Copper, aki részvényt akar venni, a nagy aggodalomra szétverték az utóbbi napokban, de ha megtartja magát $39 felett ez is mehetne a portfÓlió-ba. Remélem, hogy nem jár úgy, mint a Linde...:) Story to follow ma és holnap, meglátjuk, hogy bevesszük-e őket. Izgi!

Linde: Történelmi csúcs

Megindult a német Linde, egy sávszerű alakzatból lépett ki. Akár 147 eurót is megütheti a részvény.
Óvatos pozit nyitunk, 100 db-ot veszünk 137,2 eurós beszállóval, 147 eurós targettal, és 135,9-es stoppal.

Pozikat itt lehet követni:
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc#gid=0 

Update:
Nem maradt sokáig nyitva a pozi, a nap végére beütötték a részvényt. Stop on close order teljesült 135,7 eurónál.

Rezet vegyenek! Meg ezüstöt, meg vasércet, meg amit találnak!

A kínai visszaeséstől való félelemnek vége, növekedik a gazdaság, ahogyan a Shanghai Index is repülő üzemmódba váltott (+20% másfél hónap alatt). Kérdezem én, akkor miért lötyög ilyen tempóban a réz? Venni kell a rezet, mert a kínai 'középosztály' felemelkedésének még messze nincs vége. Ehhez pedig kell a réz, nem is kevés (a kínai keresleti -és készletviszonyok részletezése most elmarad, trust me). Mit csináljunk? Vegyük meg a kitörést egy 370-es zárás után, meg vegyünk hozzá valami kitermelő részvényt is.

EUR: Semmi sem jó?

Eddig az volt a probléma az EU-ban, hogy szétesik-e az euró, most meg Juncker papa az erős euró miatt aggódik....

Semmi sem jó?:)

TA: Ebbe azért egy fordított fej-vállat bele lehet látni heti grafikonon.

venni kellene egy kis kávét..

FRISSÍTVE:
Méghozzá az erre épülő ETN-t, 35 dolláros zárás után.
Másfél év alatt 60%-ot esett az árfolyama. Nade azért ne vicceljünk már, ki iszik kevesebb kávét? Senki. Maximum gyengébb minőségűt!

UPDATE:
Nem sikerült 35 dollár fölött zárnia, napon belül visszafordult az ETN. Tegnap mondjuk eléggé nagy volt benne a forgalom...  Ettől függetlenül figyelős a zacc :)

A magyar mennyiségi lazítás..

HUNGARY ECONMIN STATE SECRETARY SAYS CENTRAL  BANK, UNDER NEXT GOVERNOR, COULD CONSIDER BUYING CORPORATE  BONDS, LAUNCHING BANK LOAN TENDERS OR PURCHASING GOVT BONDS ON  SECONDARY MKT AS WAYS TO HELP ECONOMY IF NECESSARY

Persze most már akarnának venni kötvényt, miután estek a hozamok, mint állat. Gratulálok. Bezzeg egy évvel ezelőtt nem érte meg venni a piacon a korlátlan menniységben kínált eurós államkötvényeket... Ebben elég nagy kuka lesz, inkább utóbb, mint előbb, de már alig várom...

WTI: $100?

A dollár csak nem bír erősödni tovább és a DXY is lefordult ma napon belül. Vagyis úgy tűnik. Arra vártam az utóbbi napokban, hogy az olaj meginduljon végre és tessék, ott is van. Ha megtartja magát $94 felett, akkor szerintem allokáljunk egy kis pénzt az olajkitermelés számára!

BAC: Ennyi volt, profit a zsebben

Eléggé megsuhintották tegnap a Bank of Americát, 4,5 százalékot esett a részvény, így a 11,9 dolláros stop on close orderünk alatt zárt a papír. Tény, hogy emiatt a megbízás miatt kisebb lett a profit, mintha sima stoppal dolgoztunk volna, de ez a kockázat benne volt a pakliban.
Összességében negatívum, hogy az emelkedés eddigi vezetőjét így megütötték....

Kezdés óta közel 2 százalékos profitot értünk el, ami nem olyan rossz.

A portfólió teljesítményét itt lehet követni:
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc#gid=7

Hupsz.. valami készül a dollárban

Azért jó a technikai elemzés több esetben, mert segítséget nyújt egyáltalán észrevenni bizonyos lehetséges irányváltások előszelét vagy lehetőségét. Most is ilyesmire lehetünk figyelmesek. Ott van a Bollinger-szalag, amit most mindegy is, hogy milyen metodológia alapján számítunk ki, de extremitások megfigyelésére eléggé hasznos. Ha kilép az adott instrumentum a szalagból (ráadásul a mai gyertya szintén fordulós jel lehet), nagy valószínűséggel trendforduló következik be napokon belül és érdemes a mozgással ellentétes pozíciót el kezdeni kiépíteni.
Ennek alapján azt mondanám, hogy dollár eladáson kellene gondolkoznunk. A Fiscal cliff átmeneti megoldása dollár erősödést hozott (megpattant a Dollár Index a kritikus zónában - rózsaszín támasz), azonban most megerősítés jöhet a tőzsdék robbanására a dollár gyengülése által. Lényeg, hogy érdemes nagyon figyelni a DXY-re!

Fiscal Cliff, the second...

Fiscal Cliff II, coming soon to a Congress near youMarkets are celebrating the ultra last-minute deal to avert the fiscal cliff with a big rally Wednesday.
But if you thought the political farce was over –  now that Congress has passed a bunch of tax hikes and extended unemployment benefits — think again.
Rabobank analysts note that the the automatic spending cuts which were supposed to take effect today, have only been delayed by two months, making March 1, the next fiscal cliff.
“The simultaneous negotiations about the automatic spending cuts and the debt ceiling will lead to a different game of chicken than what we saw in the past few weeks,” Rabobank analysts wrote Wednesday.
“The uncertainty about the outcome of the next fiscal cliff negotiations is likely to hold back investment and consumer spending in January and February. So despite the sigh of relief in the financial markets, the economic recovery continues to be slowed down by what remains of the fiscal cliff and the political negotiations that lie ahead.” they added.
Pass the egg nog.

marketwatch

BAC: örülünk Vincent, de óvatosakká válunk a nagy öröm után

Röviden, tömören, megemeljük a stop on close megbízásunkat 11.89-re, mivel azt gondoljuk, hogy azért ez a rally egy kicsit beteges reakció a nagy semmire. Miért 11.89? Segítségül hívtuk a technikai elemzést és a 2011 december / 2012 március / 2012 május csúcs-mélypont kombinációból adódik ez a szint. Meglátjuk, de a hozam mindenek felett!

3 százalék fölötti lehet a profitunk. A korábbi tradeket és a teljesítményt itt tudjátok követni:
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AszrnUQx6cmDdDNRSThrVWxTaTJ1RWV0bVFRZVlKZWc#gid=0

Gyengülünk...

Kikerekedett szemekkel figyeljük a forintot, amint átlépi a 290-es szintet, jujjj.
Érdekes empirikus megfigyelés, hogy a devizánk konkrétan a sikeres Eximbank kötvénykibocsátás napja óta erőteljesen gyengül, méghozzá egész pontosan 3.5%-ot veszített az euróval szemben. Ezalatt a zloty 1.5%-kal erősödött. Ez azért két ugyanabban a kosárban lévő deviza esetében nem elhanyagolható mozgás...