A piros vonal az S&P 500 alakulása, a gyertyás grafikon a VIX. Gondolom egyiket sem kell magyarázni. A Bollinger-szalagokat szintén nem, de annyit hozzátennék - lehet, hogy már megtörtént itt egyszer-kétszer -, amit többször többen elfelejtenek. Mi is a Bollinger értelmezése. Statitsztika I. (Közgáz első évfolyam) az egész, 2.0 vagy 3.0 standard deviation. Lényeg az, hogy a 2.0 esetében az értékek 95.45%-a a szalagba esik a megfigyelési horizonton, a 3.0 esetében pedig a 99.73%-a. Ergo ha ezen kívül eső (outlier) elemünk van, akkor az nagyon extrém - tőzsdei értelmezésben itt - nagy valószínűséggel trendforduló.
Ez történt csütörtök/pénteken is. Látható, hogy a VIX csütörtöki napi csúcsa 18.5 volt, ami kiesett a felső Bollinger értéken majd jött a pénteki nfp-re a megerősítés a piacon, implicit volatilitás le, piac fel (nem mellesleg az 50 napos mozgóátlagról.) Mi ez, ha nem egy egészséges bull??
Nincsenek megjegyzések:
Megjegyzés küldése